一文带你详细了解链上无许可货币市场Beta Finance

Delphi Digital在关于《2022 年加密世界的10大发展趋势》报告中指出，跨链 DeFi / 互操作性 / 桥在2022年回迎来一个大的爆发增长，今天，作者就带大家了解一个链上无许可货币市场项目——Beta Finance

什么是Beta Finance？

Beta Finance是由跨链 DeFi 平台 Alpha Finance Lab 孵化的链上无许可货币市场

它旨在创建一个涵盖资产借贷和做空的无许可货币市场，用于对冲加密市场波动性，提升加密市场带来稳定的收益的概率。

Beta Finance 的两大基本功能

Beta Finance 致力于通过借贷和做空两大基本功能版块，让 DeFi 用户能够在链上实现资产卖空，以此对冲风险并促进 DeFi 的稳定性增长，从而抵消加密市场的波动性伤害。

借、贷

借款人可以存入抵押代币进行借款，且借入的代币将直接存入对应的 MetaMask 等钱包，借款人能够随时自由使用。贷款人也能够将代币存入 Beta 的货币市场赚取额外的收益，一旦用户借出其代币，他们将获得代表他们在贷款池中计息股份的 bTokens。贷款人通过兑换持有 bTokens 来接收他们在贷款池中的存款和赚取利息，同时每个代币只有一个贷款池，因此贷款人总是在协议内为借出的代币赚取最大的收益。

做空

借款人可在 Beta 的货币市场为对应资产头寸添加抵押品来进行做空， Beta Finance 将首先支持 ETH、USDT、USDC 和 DAI 作为抵押品，开启空头头寸时，Beta Finance将立即将卖空的代币换成提供的抵押品代币，并将从 Swap 中获得的额外抵押品退还给借款人。

Beta Finance 的特点和优势

一、集成、无缝、一键式卖出体验

Beta Finance中有一个简单的仪表盘来管理用户的所有资产。以做空为例，用户只要提供抵押品，就可直接填写做空的资产金额并确认交易。

填写完成后单击一下按钮，Beta 便会通过协议上的货币市场自动借入对应空头资产并发起空头头寸，用户无需与多个协议进行交互，也省下了执行多个高额 Gas 费用的交易，为 DeFi 用户提供了集成和无缝的一键式卖空体验。

二、覆盖长尾资产

Beta Finance专门针对长尾资产的做空痛点，提供了可安全地覆盖所有代币的货币市场 同时 Beta 的无需许可特性也允许任何时间、空间、人物为任何加密资产创建货币市场，这样以来可以帮助 Beta Finance 创建一个不断扩张的货币市场。

三、五种收益策略

Beta Finance 目前有 5 种执行难度呈梯度分布的 DeFi 策略，可同时满足交易者、DeFi 农民和其他 DeFi 用户不同的收益需求。

1）借贷资产

如果用户想通过手中的代币赚取额外的收益，可以将代币直接存入 Beta 市场，获得代表借出资金和累积贷款利息的 bTokens。这样以来，用户就可以被动从其他用户那里赚取利息， Beta Finance 是允许用户使用 Beta 无需许可地创建货币市场的，因此任何加密货币都可以拿来计息获取收益。

2）做空资产

如果用户认为某种加密货币的价格会下降，就可以通过 Beta Finance 建议对应的空头头寸——只要 Beta 有该加密货币的货币市场或流动性，就可以轻松地在 Beta 上做空它，当然前提是用户提供了足够的抵押品。

3）「Delta-中性」 Farming

「Delta-中性」是指若干相关金融资产的投资组合，其中当标的资产价值发生微小变化时，投资组合价值保持不变。

通常在 DeFi 中进行 Farming 时，我们都希望减少农业资产的价格波动风险，所以大家普遍更喜欢波动性较小的稳定币农场。不过大多数稳定币池往往都被超额认购，且仍然受到其它资产波动的影响，这个时候其实就可以通过做空用来耕种的资产，来在非稳定币农场池中模仿稳定币农场的 Farming 行为。

4）DEX-CEX 套利

当前，DEX 和 CEX 之间的套利只有在代币在 CEX 相对于 DEX 的溢价时才能实现。在这种情况下，用户可在 DEX 上买入现货，同时在 CEX 上卖空，反之则是不可能的，因为大多数代币目前不能在 DEX 上做空。这就导致 DEX 对 CEX 上市的保证金代币持续溢价，而使用 Beta Finance 则可以实现反向案例中的套利，因为它允许在 DEX 上卖空。

5）价差交易

价差交易包括购买资产和出售其相关衍生品，它可以是多头交易也可以是空头交易。

BETA是Beta Finance的原生功能型代币，具备以下功能：

抵押激励：BETA代币持有者能够将他们的代币抵押在协议上，并作为弥补短缺事件的支持。BETA代币持有者将获得协议产生的部分收入。

流动性挖矿：流动性对于协议的有效运作很重要，流动性提供者需要将他们的资产放入借贷池中以进行借贷和卖空。为了激励这些提供者，流动性提供者将有资格通过流动性挖矿计划获得BETA代币，根据用户的相对贡献和其他参数进行调整。

治理：BETA代币持有者将能够参与平台的治理过程并投票。通过治理，用户可以影响和修改Beta Finance的产品特性和关键参数。这将使BETA代币持有者能够影响协议的发展方向。

Beta Finance由以下主要组件组成：

“一键”做空工具：Beta Finance提供了一个集成工具，允许DeFi用户在原子交易中做空。用户可以直接在界面上查看相关指标（价格影响、滑点等），轻松管理和更新他们在仪表板上的仓位。

无需许可的货币市场：Beta Finance将允许用户自动为任何ERC-20代币创建货币市场。Beta Finance上可以列出从碎片化NFT到成熟代币的任何代币。

隔离抵押品模型：为了支持高波动性资产，Beta Finance引入了隔离抵押品模型，其中用户仅对与头寸直接相关的抵押品负责。

总结

以上就是关于Beta Finance项目讲解了，Beta Finance 具备精准的产品定位和业务场景，它主打长尾资产的借贷和做空服务，与市场上现有的资产形成了鲜明的差异，此外，Beta Finance 的投资人背景也是实力雄厚的，也算一个值得长期关注的项目。