如何利用Anchor Protocol锚定协议赚取20%的稳定币年化报酬？

只要在协议中存放稳定币，就能稳拿20%的年化利息收益，这恐怕是Anchor Protocol锚定协议能在众多优秀的DeFi协议中脱颖而出的关键点，本文，我们将仔细探讨Anchor Protocol的原理和机制，以及存款教学，让大家通过简单操作存入稳定币，来赚取20%的年化报酬。

一、项目简介：什么是Anchor Protocol

Anchor Protocol（以下简称Anchor）是一个基于Terra链上的锚定协议/借贷协议，为用户提供超额抵押，借贷数字资产并赚取利息等服务，Anchor可以实现快速提款，并且可向储户支付低波动率的利率，这个利率在20%左右，在稳定币市场中，利率属于最高阶位。

Anchor的机制是通过借方、贷方、清算人与ANC流动性供应商组成。贷方将Terra稳定币，也就是UST存入锚定协议，之后锚定协议将存款给予借款者，而贷方的利息来源则来自官方储备金与借方的借款利息。而借方则是提供贷款抵押品，目前可提供的加密货币抵押品为Terra的治理代币LUNA、ETH以及AVAX，之后便可获得借款，但要注意，如果抵押品价格下跌，超出贷款抵押线却没有补充保证金，那抵押品则会被清算。

由于锚定协议能让稳定币也具备高收益率，所以也带动了Terra链的生态系统的可持续发展，与此同时，Terra基金会也在持续为锚定协议项目输血，让此类项目能延续和不断壮大。根据当前defillama数据显示，Anchor当前TVL为$19.37b，位居DeFi项目锁仓榜第二，仅次于大热的Curve。

相比其他DeFi项目，Anchor的优势：

1、清算程序确保本金安全

Anchor协议使用的清算程序能确保存款人的本金安全，只要用户担保的任何权益被超额抵押，用户的存款就是安全的，清算程序的目标是通过偿还可能无法满足抵押的要求的债务来保证存款的安全。

2、Anchor是一种储蓄产品

现行加密市场价格波动很大，因此加密资产可能已经不是很多投资者需求低风险投资的最佳选择，但是，在Anchor却能很好地解决这一问题，Terra 稳定币储户将获得稳定币作为回报，从而避免了其他加密资产的大幅波动。 

3、用户寻求杠杆效益的空间较大

用户可以将加密资产作为抵押，借入稳定币并购买同种加密资产，这样一来，用户就可以在低利率时，用较低的成本借入稳定币，并投资收益率高于其借贷成本的bAssets。

4、风险更高，回报更高的清算合约

除了存款和借款，用户还有另外一种选择，就是加入 Anchor 清算池，清算池是一种风险更高、回报更高的产品，为持有的Anchor债务提供清算资金。清算合约创建者可以从合约执行时支付的被动溢价和清算费用中赚钱。

二、Anchor锚定协议的存款原理

锚定利率是透过UST的借款利率再加上贷方所抵押的加密货币资产所产生的质押与区块奖励，因为UST借款利率会随着供给需求而产生变化，这部分的利率相对来说比较不稳定，所以会利用抵押的加密货币来产生质押收益，而这质押收益会动态提供给锚定利率。

如果借款人数多，借款利率高，那抵押收益就分配少一点在锚定利率，如果借款人数少，抵押收益就分配多一点在锚定利率上，这样利率波动降低，尽量保持稳定形成「锚定」利率，那相对的，假设今天存款的人太少或太多，UST 脱钩风险就会形成。

UST 与市场中大家常用的稳定币如USDT、USDC 的抵押锚定模式不同，UST是透过市场的供需来建立，也就是所谓的算法稳定币，UST比起USDT和USDC来说存在着较高风险，如果你比较依赖低风险的投资方式，可能UST并不适合你。

三、Anchor使用教程

注册钱包+链接钱包

点击https://app.anchorprotocol.com/ ，进入网页端App，点击【链接钱包】，Anchor 项目在LUNA 链上运行，所以大家常用的MetaMask钱包是不能使用锚定协议项目功能的，用户可以使用XDFI、Leap、Terra Station等钱包来使用锚定协议。

我们以Terra Station为例，在网页上点击【Terra Station】，网页会自动跳转至chrome，随后在点击【Add to chrome】，随后将钱包添加至扩展程序。

安装好扩充功能后点选Terra Station，随后点击【新钱包】，输入钱包名称及密码，注意帐户不能有中文及大写英文，密码至少要有十位数，之后备份好助记词（助记词一定要记好并且保存在安全的地方）

注册并链接好钱包后，就可以进行相关操作了。

在交易所中购买UST并转入钱包

稳定币UST可以在Binance、Okx等交易所进行买入，购买成功后再将UST转入到Terra的钱包中，后续可直接在Anchor项目官网进行储蓄，这是一种方式，另一种方式是可直接在Terra的钱包页面中进行购买。

在Terra的钱包注册成功后，页面会自动跳转至购买页面，在页面中点击【BUY】，选择你喜欢的交易所进行交易。

购买成功后，将UST转账至自己的Terra钱包，就可进行存钱操作了，注意：1、如果你是在Binance购买UST，进行转账时，需要转至少50个UST才能进行接下来的操作。2、转帐时链网路与地址不能输入错误

在Anchor上操作存款，赚取年化20%的报酬

钱包注册，购买UST、将UST转入Terra钱包，以上操作全部完成后，就可以直接在页面操作存入资产，坐享收益了。

在【EARN】中点击【订金】，输入你想存入的UST数量即可，（注意：不要一次性将你全部的UST存入到协议中，留一些作为手续费储备，如果你后续想将UST提出，手续费用会扣除你的UST，所以一定切记不要点击页面中的【MAX】选项，MAX代表会将你全部的UST存入到协议中），之后在钱包中输入密码，签署合约就正式完成存款了。

借贷

在Anchor上借贷，首先要存入加密货币作为抵押品，这里需要注意的是，如果风险率超过1，那就证明你的抵押不足，那你的抵押品可能会被清算。

Anchor Protocol建议用户只借清算线的75%资产来确保风险可控。我们以LUNA为例，点选锚定协议的bASSET页面，点选LUNA/bLUNA，可以把LUNA铸造成bLUNA进行抵押，也可以把bLUNA燃烧回LUNA。铸造完成后，点击【BORROW】页面，点击bLUNA的【Provide】存入抵押。

随后点击【BORROW】借出UST，但是需要注意抵押率，不然用户抵押的资产可能会面临清算。

总结

对投资者来说，Anchor这个项目最大的风险就是面临利率下跌，稳定币陷入死亡螺旋，对投资者的收益和资金造成威胁，但以目前的情况，Terra基金会将不断给锚定协议Anchor输血，增加项目的储备金，让它维持高年化报酬。